Встреча Трампа и Си Цзиньпина не принесла крупных сделок в полупроводниковом секторе. Акции Nvidia, Intel, AMD и других производителей упали на 4-7% из-за отсутствия прорыва в поставках чипов в Китай.
Изображение: 3dnews.ru
Визит американской делегации в Пекин, в составе которой были гендиректор Nvidia Дженсен Хуанг, Илон Маск и Тим Кук, закончился без значимых договорённостей в области полупроводников. Инвесторы ожидали конкретных новостей о расширении поставок чипов в Китай, но торговый представитель США Джеймисон Грир подтвердил, что эта тема не была в центре внимания саммита.
Разочарование рынка отразилось в падении котировок: Nvidia потеряла 4%, Intel — 6%, AMD — 4%. Сильнее всех пострадала SK hynix (−7,7%), поставляющая память для ускорителей Nvidia. Также упали акции STMicroelectronics (−5,4%), Infineon Technologies (−5,5%) и ASML (−5%), производителя оборудования для выпуска чипов.
Причина спада кроется в позиции самого Китая. Как признал Трамп, Пекин решил отказаться от импорта ускорителей H200, несмотря на разрешение США на их экспорт. Китайские власти предпочитают развивать собственное производство чипов, опасаясь зависимости от американских технологий и видя в них потенциальную угрозу для национальной безопасности.
Грир отметил, что Китай воспринимает американские высокие технологии как инструмент, способный замедлить его развитие в области ИИ. Пекин последовательно ставит на локализацию производства, что делает американский экспортный контроль менее эффективным в долгосрочной перспективе.
Падение произошло на фоне недавнего ралли полупроводниковых акций — инвесторы активно скупали бумаги компаний, связанных с ИИ и центрами обработки данных. IPO стартапа Cerebras показало, насколько горячим остаётся рынок: его акции взлетели на 68% в первый день торговли.
Компания изменила формат квартальной отчётности и перестала отдельно раскрывать цифры по продажам потребительских и профессиональных GPU. Это затрудняет анализ состояния рынка видеокарт.
Языковые модели ускоряют разработку инструментов автоматизации для проектирования полупроводников. Google DeepMind и Synopsys уже демонстрируют практические результаты, хотя человеческое участие остаётся критичным.
Компания переструктурировала финансовую отчётность, объединив выручку от GeForce и консольных чипов с прочей периферией. Аналитики потеряют возможность отслеживать точные цифры гейминг-сегмента.