Nvidia претендует на две трети рынка серверных CPU — $20 млрд выручки в FY2027

По слухам, основанным на заявлениях руководства Nvidia, компания ожидает выручку в $20 млрд от продаж процессоров Grace и Vera для дата-центров в текущем финансовом году. Это позволит Nvidia стать крупнейшим поставщиком серверных CPU по выручке, обойдя Intel и AMD.

Для контекста: выручка дата-центровского подразделения Intel составила $16,8 млрд в прошлом году, AMD — $16,6 млрд. Однако эти цифры включают не только CPU, но и другие компоненты, поэтому реальные продажи Xeon и EPYC значительно ниже. Весь рынок x86-серверных процессоров оценивается примерно в $30 млрд, так что $20 млрд Nvidia — это действительно две трети сегмента.

Ключевой момент: Vera — это 88-ядерный ARM-процессор, который ещё не поступил в массовое производство. Но Nvidia связывает его с GPU Rubin — на каждые два графических процессора приходится один Vera. Учитывая планы по выпуску миллионов Rubin, компания практически гарантирует себе объёмы продаж CPU.

По утечкам Morgan Stanley, Nvidia будет продавать Vera по цене около $5000 за штуку крупным облачным провайдерам. При такой цене $20 млрд выручки соответствует примерно 4 млн процессоров. Аналитик Mercury Research Dean McCarron считает эту цифру реалистичной — Nvidia уже готовится к поставкам такого объёма для систем GB300 и Rubin в FY2027.

Стратегия Nvidia отличается от традиционного подхода: компания продаёт не отдельные CPU, а вертикально интегрированные платформы (GPU + CPU + ПО). Это позволяет устанавливать премиум-цены и при этом вытеснять конкурентов с их собственного рынка.